Qué son las tasas de interés
Categoría: Consolidación de Deuda
El interés es una “comisión” que se paga para obtener el derecho a adquirir dinero . Dado que el prestamista no podrá usar el dinero mientras esté en manos del deudor, éste le cobra al deudor el derecho de usar su dinero.
La “comisión” cobrada será variable, y se basará en una infinidad de factores que van desde factores macroeconómicos hasta personales. Esta comisión, expresada en porcentaje es lo que se conoce como tasa de interés.
Hay mercados de inversión, como el mercado de divisas, de bonos y el de instituciones como bancos que fijan las tasas de interés. Las tasas de interés se establecerán teniendo en cuenta los siguientes factores:
Costo de oportunidad
El costo de oportunidad incluye todos los demás usos que se hubieran podido dar al dinero, como prestárselo a otro, invertirlo en otro negocio e incluso guardarlo.
Inflación
Debido a que el prestamista está difiriendo el uso de su dinero, querrá, cómo mínimo recuperar suficiente del mismo como para cubrir el aumento de los bienes debido a inflación. Como la inflación futura es desconocida, hay varias tácticas que se usarán para establecer la tasa de interés.
Incumplimiento de pago
Siempre existe la posibilidad de que el deudor no pueda cumplir con los pagos de la deuda. En el caso de los préstamos a individuos, la prima de riesgo se calcula sobre la base del historial de crédito del individuo.
Tiempo
El tiempo tiene dos efectos. Los términos más cortos tienen menos riesgo de falta de pago, porque el futuro cercano es más fácil de predecir que el futuro lejano. Por otro lado, los términos más largos permiten inversiones en proyectos más grandes con mayores ganancias, o en el caso de una casa, le da más tiempo a la propiedad a que se aprecie.
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